随着比特币的发明，金融科技（Fintech）领域又迎来新的技术宠儿——区块链技术。当数据监管的挑战困扰着银行和其他金融机构时，具有去中心化特征的区块链技术似乎带来了解决这一问题的希望。该项技术可以让企业实现和验证即时交易而不需要任何中间人。很多金融机构已经开始研发如何应用区块链技术。
根据Bitcoin Market Capitalization的数据统计，2015年区块链技术最高市值达到69亿美元。一些媒体的介绍把区块链技术描绘的非常完美，可以解决各种问题，特别是在金融领域，是一股明显的趋势。
花旗《2016投资主题报告》表示：区块链技术将不会引发金融脱媒（亦即金融去中心化），但区块链技术会让金融行业大大受益，如提升交易自动化水平，降低运营成本，交易校验器会持续检查交易、更新分类式账簿，金融资产可即时转移，从而提高结算效率；区块链中交易信息还可以对网络中的所有参与者公开，为交易带来更大透明度以及安全性；确保电子资产的无缝隙、自动化交易，为安全结算、支付、身份管理、记帐保险以及物联网领域带来创新；缩减辛迪加贷款的操作成本。
不过，报告在肯定这项技术的潜在发展的同时，也指出金融机构对该技术存在过度追捧，区块链技术还面临着现实挑战，它有些过度被美化，其落地应用还没有全面展开，有一些需要被验证、被完善的地方，比如在去中心化问题、安全性、透明与隐私方面就值得深思。
去中心化存争议
传统形式上的清算系统是由第三方机构（银行或其他金融机构）进行统一的账簿更新和验证。但区块链本质上解决了传统依赖于第三方的问题。而区块链技术允许消费者和供应方直接连接起来，并完成自动结算、形成在线网络，消除了中间人的需要，做到去中心化。简单来说，区块链技术是通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术。
去中心化是区块链的最显着特点，但是根据资本市场逐利的本性，以及现有的社会架构、法律法规，去中心化反而成了区块链应用的最大矛盾。
可以说，有了交易所才方便大家投资交易，才方便去监管违法犯罪行为。但是这个中心的存在，依旧使得交易所可能被操控、被黑客攻击。比如Mt.Gox、Bitfinex这些国外交易所，都曾遭受过黑客攻击并蒙受了巨大的损失。
另外，也正是因为有了数字货币交易所，政府机构才有可能去监管，所以ICO之所以在国内被叫停，国内几大比特币交易所也发布公告将逐步停止比特币现金交易。如果没有这些中心机构，用户持有比特币，并自行进行转让交易，就无法进行监管。
所以反过来想，政府叫停数字货币交易所，其实是扞卫了区块链去中心化的原则。
再想一想，如果央行发行基于区块链技术的数字货币，是没有中心吗？许多银行等金融机构都在积极探索区块链技术的应用，但最终的落地应用，会是连银行自己都不参与的去中心化的模式吗？
透明与隐私需重视
除比特币这种坚持公有链，坚持去中心化、去信任、不可篡改伪造等特性的标准区块链理念应用外。目前最被金融行业看好的是区块链分布式公共账本属性，账目具有高度的透明性，所以账户与账户之间的资金流动，或者其他达成的信息都可以被公开，非常透明，可以去除中介信任问题。
但是怎么可以保证各个环节都是透明的？透明之后怎么保证隐私不会被泄露，虽然有具体的理论，但在具体的场景应用中是否可靠，还需要进一步验证。
安全不能完全保证
区块链的优点还在于数据不可篡改、去信任，因为每一笔交易都会在整个网络中广播，并在每一个节点中记录，每一笔交易都可以追溯到源头，数据理论上并无法被篡改，具有很高的安全性与可靠性。
但技术这东西并没有绝对不会出错的，多少存在些漏洞，比特币也曾出现过一些盗窃事件，况且还存在一个理论上可行，但目前暂未发生过的51%算力攻击。
什么是51%算力攻击？比如甲收了乙的钱，转给乙100个比特币的交易。但是甲又人为制造分叉，创造一个将此100比特币转给自己小号的交易。如果甲掌握了51%的算力，那么就有能力在生成6个区块链后，让全网承认这100比特币转给自己小号的交易，而转给乙的交易作废，于是达成了伪造交易谋取非法利益的目的，而这个比特币系统的信用也会随之倒塌，变得一文不值。
51%攻击虽然目前还没有出现过，但考虑到中国目前已经掌握了巨大比重的算力，即便出现了也不会觉得不可思议。当然以个人的利益看，让比特币系统倒塌是个赔钱的买卖。如果从国家战略的角度看，假如某个国家聚合了51%的算力，让一个全球性的金融系统倒塌，是有可能出现的。
当然，至于数字货币之外的其他区块链应用，所采用的可能并不是比特币这种“工作量证明”的运行方式，不需要巨大的算力去挖矿。而是采用“权益证明（Proof of Stake，PoS）”、“股份授权证明机制（DPoS，Delegate Proof of Stake）”等其他方式，除去51%攻击是否还会存在其他安全隐患？
对于动辄千亿级规模的金融行业，安全问题更是马虎不得，目前除去比特币之外还没有其他具体的落地应用，没有人敢保证区块链技术用在银行系统，用在ABS证券，用在保险行业就是万无一失的，所以大家都在试水，都在通过可行性研究与不断的实践来证明区块链技术的价值，而这需要一个长期的过程。
截至2022年，通过减少跨境支付、证券交易以及合规中的成本开支，区块链技术每年能为银行业节省150亿至200亿美元。
但花期认为该预测高估了区块链技术，区块链在现实生活普及尚面临诸多挑战，这些挑战包括：将区块链技术和传统体制相融合会给银行带来巨大成本挑战；金融行业之间必须协同一致、建立行业标准，该技术才能被充分利用；作为一项新技术，区块链或面临法律监管方面的风险；对私人密钥的安全性掌控和隐私的保护这些考验区块链易行性的问题将决定该技术能否能被广泛普及。看来，区块链技术要完善还有很长的路要走。
