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《目光》:跨界并购趋势下 多元化布局成亮点 第85期

2016-08-05 16:35 作者:一飞 转载出处:上方网 推荐人:一飞

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  近年来,游戏公司的迅猛发展吸引了传统行业上市公司的关注,大量传统产业进军游戏行业。

  传统企业跨境并购互联网企业,原因通常可能有二点:原因之一是关注现金流。优秀的手游公司,往往会有非常客观的现金流,很多传统企业在整体经济大形势的影响下,业绩下降的趋势非常明显。通过并购互联网企业,可以改善其业绩收入。原因之二是产业升级,调整业务方向。传统企业希望通过向某个互联网细分领域并购布局,逐渐将该领域塑造为新的产业发展重点。这两种原因,在传统企业并购中,很可能交织存在,但也可能会互有侧重。

  事实上,中国游戏市场规模在2015年度已接近222亿美元,成为全球第一的游戏市场。

  从业绩来看,大多数公司运营情况乐观,营收和利润增长速度喜人。不过,有分析人士指出,随着研发、运营成本不断提升,资本热度降低,大批中小团队倒闭,移动游戏产出量未减,厂商囤积大量IP。移动游戏行业进入寡头化,腾讯、网易等大厂商主宰移动游戏市场,移动游戏进入门槛提高,主流格局逐渐确立。该人士预言,这给中小游戏研发商带来更大压力,而随着移动游戏产品创新难度的增加,研发商黑马突围的几率或将进一步降低。

  对于企业的长远发展来说,跨界并购更需要认真的选择与考量。

  三七互娱拟26亿收购中汇影视、墨鹍科技、智铭网络股权

  三七互娱发布公告,公司拟收购中汇影视100.00%股权、墨鹍科技68.43%股权及智铭网络49.00%股权,分别作价12亿元、11.1亿元和2.55亿元,总共涉及资金25.65亿元。

  此外,三七互娱还拟向不超过 10 名特定对象发行股份募资不超过12.17亿元。公司股票继续停牌。

  交易对方孙莉莉、侯小强、董俊保证,中汇影视2016年度、2017年度、2018年度及2019年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润分别不低于3000万元、9000万元、1.26亿元以及1.7亿元。

  交易对方杨东迈、谌维、网众投资保证,墨鹍科技2016年度、2017年度及2018年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1.2亿元、1.5亿元和1.88亿元。

  交易对方胡宇航保证,智铭网络2016年度、2017年度、2018年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的净利润分别不低于4000万元、5000万元和6250万元。

  原文链接:http://www.sfw.cn/xinwen/487789.html

 

  巨人网络等财团44亿美元收购凯撒旗下休闲社交游戏业务

  巨人网络壳公司世纪游轮(002558.SZ)宣布,巨人网络全资子公司巨人香港与云峰基金等投资人组成的中国财团(下称“财团”),以44亿美元现金收购凯撒娱乐(CAESARS)旗下移动休闲社交游戏业务NEW CIE公司100%的权益。据悉,这笔交易不包括凯撒世界扑克锦标赛或涉及到真钱的游戏。

  据公告显示,该目标资产主营业务为游戏改造,拥有先进的技术开发实力及大数据、人工智能分析能力。通过收购人数众多、业绩欠佳的手机游戏,利用技术手段大幅度提升游戏品质、收入和利润。该业务在过去五年中保持高速增长,预计这种增长势头未来仍将继续保持。目前运营的游戏以棋牌社交类产品为主,如今正在拓展、改造更多类别的新游戏。其主要市场在美国,研发机构分布在以色列、美国、加拿大、乌克兰、白俄罗斯等多个国家,在中国境内无任何业务。

  财团的尽职调查表明,本次购买的目标资产只包括移动休闲社交网络游戏,其游戏币不能转换成真实货币,其所有业务符合美国联邦及各州法律。在收购完成之后,目标资产保持独立运营,在目标资产平台上的虚拟货币将继续保持不能兑换成真实货币。

  原文链接:http://www.sfw.cn/xinwen/487692.html

 

  卧龙地产拟44.08亿元收购墨麟97.71%股份

  卧龙地产发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》称,卧龙地产拟向深圳墨麟科技股份有限公司的股东深圳墨非投资管理合伙企业(有限合伙)等13家企业及陈默等4名自然人发行股份及支付现金购买其合计持有的墨麟股份164,835,552股(占墨麟股份总股本的97.714%),并募集配套资金。经各方协商,标的公司97.714%股权的交易价格初步确定为4,408,543,911.80元,其中2,103,199,766.83元以现金支付,2,305,344,144.97元以非公开发行股份方式支付。本次非公开发行股份的价格确定为6.32元/股,共计发行股份不超过364,769,637股。本次交易完成后,墨麟股份将成为上市公司的控股子公司,持股比例97.714%。

  同时公司拟通过锁价方式向卧龙控股、君兴投资、君冠投资、君拓投资、弘欣汇赢、昊创天成、王希全、郭晓雄、杜秋龙、马亚军非公开发行股份募集配套资金,募集配套资金总额为2,135,799,766.83元,在扣除发行费用后用于支付本次交易的现金对价。本次募集配套资金发行股份的价格确定为6.98元/股,拟发行股份数量为305,988,505股。

  标的公司业绩补偿义务人(陈默、深圳墨非、国墨天下)承诺墨麟股份2016年度、2017年度、2018年度实现的净利润不低于36,000万元、45,000万元、56,250万元。若达不到上述承诺,则其按约定进行补偿。

  本次交易构成重大资产重组、不构成借壳上市。本次配套募资认购方中,卧龙控股为上市公司控股股东卧龙置业的控股股东,因此构成关联交易。

  原文链接:http://www.sfw.cn/xinwen/487686.html

 

  飞鱼科技1.07亿元收购土地 建研发中心

  飞鱼科技发布公告,该集团通过厦门游力在厦门市国土资源与房产管理局竞买成功,投得位于厦门湖里区的土地的使用权,总竞标价格为人民币1.07亿元(单位下同),土地估计建设成本预期约为1亿元,总投资金额预期合计为2.07亿元。

  此次飞鱼科技通过竞拍所得的土地总面积约7,594.197平方米,规划建筑面积月1.9万平方米,所购的土地用于办公与商业用途。飞鱼科技将投入 2.07亿元用于土地建设,其中包括厦门游力竞投收购事项时定下的总竞标价格1.07亿元和估计建设成本约1亿元。厦门游力已支付2.14万元作为土地竞争价格的按金,竞标价格的余额将于2016年7月28日之前以现金支付。

  这项收购主要用于研发中心的建设,支持飞鱼科技以做产品为核心的理念。这对飞鱼科技在吸引人才,激发研发团队的创造性上有着很大帮助,有利于创造更多的精品游戏,从而提升公司整体价值,提升企业的核心竞争力。

  原文链接:http://www.sfw.cn/xinwen/487220.html

 

  世界上玩家最多的免费MMORPG开发商Jagex被山东宏达矿业收购

  山东宏达等中国投资方拟3亿美元收购《RuneScape》开发商Jagex的消息被确认,但金额未知,未来他们将成立新的游戏公司。

  在2010、2011年左右,Jagex曾推出过几款原创IP的手游,没有掀起什么风浪,之后在移动领域就有些沉默。前两年也传出过《RuneScape》要移植移动端的消息,结果也一直没出。反倒以《RuneScape》作为IP,Jagex新制作了卡牌游戏《Chronicle:Runescape Legends》,并且即将推出放置类游戏《RuneScape:Idle Adventures》,前者目前只有PC版,但预计会在之后登陆移动平台,后者也有出手游的计划。

  据财报显示,2015年,Jagex公司净利润约为2367.7万英镑(约合2.18亿元人民币),其中,来自北美等地区的收入占公司总收入的约54%。

  原文链接:http://www.sfw.cn/xinwen/486866.html

 

  贵人鸟拟1亿元增资星友科技 “跨界”移动游戏多元化布局

  贵人鸟发布公告称,公司拟出资1亿元对深圳市星友科技有限公司(以下简称"星友科技")进行增资,增资完成后,公司将持有深圳市星友科技有限公司45%的股权。

  至2016年6月30日,星友科技总资产人民币862万元,净资产人民币-37万元;2016年1-6月实现营业收入人民币0万元,净利润人民币-37万元。值得注意的是,交易对方同时作出了业绩承诺:星友科技2016年经审计的扣除非经常损益后的净利润不低于人民币400万元,2017年经审计的扣除非经常损益后的净利润不低于2500万元。每年实现的净利润可向上下浮动10%,但两年实现的净利润合计不低于人民币2900万元。

  公告表示,贵人鸟对星友科技投资是上市公司布局体育产业链重要的一环,上市公司投资后将努力把星友科技打造成移动互联网体育游戏精品内容提供商。随着我国体育游戏市场的逐步发展,本项投资预计可以为上市公司带来一定的收益。本项投资完成后不会新增新的关联交易或同业竞争,上市公司也不存在为星友科技提供担保、委托星友科技理财,以及星友科技占用公司资金等方面的情况。

  原文链接:http://www.sfw.cn/xinwen/487361.html

  【责任编辑:一飞】

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